机构内参强推买入15只202007下周暴涨股

关键词:买入评级 下周暴升股 组织内参

中心提示:IPO募投项目和太阳能背材膜项目产能继续开释,成绩将出现爆发式增加。我国人寿2011年一月份依照《保险合同相关管帐处理规则》执行前规范,完成规划保费收入450亿元,同比增加7.66%。

南洋科技:产能开释后成绩将爆发式增加

战略性看好太阳能背材膜等高端薄膜,产能开释后成绩将爆发式增加,给予“买入”评级

出资评级与估值:公司高端电子薄膜技能抢先,进军国内市场紧缺的太阳能电池背材膜范畴,一起战略性布局锂电池隔阂、光学膜等高端薄膜范畴,估计产能开释后成绩将出现爆发式增加。咱们估计公司10-13 年经营收入分别为2.4/3.2/6.9/10 亿元,EPS 分别为0.87/1.23/2.56/3.76 元,3 年净利润复合增加率达63%。假如2012年按 32 倍PE 估值,一年目标价为82 元,给予“买入”评级。

有别于群众的知道:

公司高端电子薄膜技能抢先,开宣布世界抢先的2.8μm 薄膜,高端产品盈余能力强。公司在超薄型薄膜、耐高温薄膜、安全防爆膜等高端范畴技能抢先,公司现已开宣布2.8μm 聚丙烯电子薄膜,打破德国3μm 超薄电子薄膜记载,现在现已在韩国试用。高端产品现在首要依靠进口,产品盈余能力强,4-6μm 电子薄膜均价估计在5.5 万元/吨,3μm 价格到达20 万元/吨以上。

进军太阳能电池背材膜范畴,现在国内背材膜约70%依靠进口,进口代替空间巨大。2011 年国内太阳能电池背材膜需求量约达7 万吨,国内产值约1.5 万-2 万吨,首要厂家为常州裕兴和四川东材,缺口巨大,约70%背材需求进口;太阳能背材膜求过于供导致价格现在高达约3.2 万元/吨,税后达2.7 万元/吨,毛利达35%以上,产品盈余能力强。公司2.5 万吨太阳能背材膜项目将于2012 年头投产,产能开释后成绩将出现爆发式增加。

战略性布局锂电池隔阂、光学膜等高端薄膜,有望成公司后续成绩增加亮点。现在国内锂电池隔阂、光学膜等高端薄膜首要依靠进口。公司已建立子公司出资1500 万平米锂电池隔阂,估计下一年投产;光学膜与韩国签定协作出资意向,未来高端薄膜开展空间巨大,有望成后续成绩增加亮点。

IPO 募投项目和太阳能背材膜项目产能继续开释,成绩将出现爆发式增加。IPO 募投项目产能开释将增厚本年成绩,太阳能背材膜项目产能下一年开释,成绩或将出现翻倍增加。

股价体现的催化剂:IPO 超薄耐高温薄膜顺畅投产,背材膜项目发展加速。1

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发布于 2024-04-03 16:04:45
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